El director territorial de Ibercaja en Extremadura analiza la estrategia de la entidad con los fondos de inversión como una herramienta versátil y rentable frente a las limitaciones de la gestión de ahorro tradicional.
Roberto Ledesma, director territorial de Ibercaja en Extremadura. / Santiago García Villegas
Alberto Aranda
Badajoz 03 FEB 2025 6:00
Ante las diferencias entre la gestión de ahorro convencional y los fondos de inversión, el director territorial de Ibercaja en Extremadura, Roberto Ledesma, expone las diversas ventajas con las que cuentan los fondos de inversión para posicionarse como la principal alternativa para la gestión del ahorro, destacando la capacidad para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo y objetivos financieros.
Además, aborda la evolución de estos productos en Extremadura y el reto que supone fomentar su adopción en la región.
¿Qué ventajas tienen los fondos de inversión para los clientes?
En Ibercaja, somos fervientes defensores del potencial que tienen los fondos de inversión porque se adaptan a cualquier perfil de inversor. En función del horizonte temporal o de la aversión al riesgo que tenga el usuario existen diferentes opciones que se adaptan a cualquier petición. Además, también tienen ventajas fiscales en función de la coyuntura de reembolso de cada uno de los partícipes. Pero la principal ventaja es que están desligados a las circunstancias de los tipos de interés que normalmente sí vinculan a los depósitos. Son una inversión a la carta y en Ibercaja contamos con un grupo financiero y con una gestora de fondos de inversión muy bien posicionada en el marco nacional que nos permite ofertar a los clientes un amplio abanico de opciones. En el resto del mundo este tipo de inversión lleva sucediendo bastante tiempo pero en España, y en concreto en Extremadura, está costando más instaurarla. Inverco publicaba a finales del año 2023 que el porcentaje de fondos de inversión frente al ahorro general en Extremadura era del 17,8% y en España en general del 25 %. Somos la región de la nación con menor peso en fondos de inversión. Comunidades como Aragón o País Vasco superan el 50%. En Ibercaja somos defensores de que el ahorro bien gestionado a través de estos productos permite optimizar la rentabilidad de dicho ahorro en mayor medida que el formato depósito, sobre todo a la hora de batir a la inflación, que tiene que ser un objetivo mínimo que cada ahorrador debe mantener para no ver reducida su capacidad de hacer acciones con ese dinero.
¿Es un instrumento eficaz para cualquier entorno de tipos de interés, recordando especialmente momentos pasados en los que el tipo llegó a ser negativo?
Sí, lo son. Son eficaces porque se puede invertir en obligaciones que garantizan cupones a vencimiento y estabilizan esa rentabilidad sin tener que adaptarla al corto plazo. Todos aquellos que hayan invertido en fondos de inversión con rentabilidad objetiva, incluidos los de renta fija a medio-largo plazo, tendrán sus vencimientos pautados y se seguirán beneficiando de las rentabilidades pactadas en el año de contratación.
¿Desde cuándo recomendaría la inversión en fondos de inversión?
Siempre decimos que el mejor momento para entrar en fondos de inversión es ayer. Es cierto que no hay una fecha concreta. Se trata de que cada persona defina el horizonte temporal de su inversión en función de sus circunstancias particulares estableciendo plazo de tiempo en el que no va a necesitar disponer de esa inversión. Con ello y en función del riesgo que el usuario quiera asumir, en Ibercaja ofrecemos un amplio abanico de fondos de inversión que se ajustan a este perfil de riesgo y plazo temporal. No obstante, estos productos ofrecen posibilidad de reembolso así que, ante cualquier imprevisto, el partícipe puede recuperar parte o la totalidad de su inversión.
Es decir, nosotros pedimos a nuestros clientes que definan un margen temporal para su inversión y así seleccionar los productos que mejor se ajusten a ello, pero eso no significa que, si el inversor reclama la cantidad invertida en cuestión de cierto tiempo, podamos garantizar una cantidad de liquidez durante el proceso. No se trata de jugar a adivinar el futuro, sino de decidir durante qué tiempo podemos dejar aparcado una parte del ahorro y en base a ese tiempo y a la aversión de riesgo ofrecer unas potenciales rentabilidades.
¿Con qué gestora de fondos trabaja Ibercaja?
Contamos con nuestra propia Gestora de Fondos de Inversión, Ibercaja Gestión, que canaliza todo el ahorro de fondos de inversión que captamos en nuestra red de oficinas. Ibercaja Gestión es una de las gestoras punteras del sistema nacional, con mas de 35 años de experiencia desde 1988. Ocupa el quinto puesto en el ranking nacional por activos gestionados y ha recibido 52 reconocimientos y premios en los últimos 20 años, lo que hace que todos nuestros profesionales y clientes conozcan su funcionamiento y tengan esa confianza y tranquilidad necesarias. Eso nos ha convertido en lo que hoy somos y nos permite tener un posicionamiento en fondos de inversión muy por encima del que nos corresponde por tamaño natural del banco. Habla muy bien del trabajo que se ha hecho estos años y de lo convencidos que están los clientes que han decidido confiar en Ibercaja para gestionar sus inversiones.
¿Qué posición ocupa Ibercaja en fondos de inversión a nivel nacional y regional?
A nivel nacional estamos en un 6,5%. A nivel regional, con datos de diciembre de 2023, estamos en el 18%. En lo que respecta a la provincia de Badajoz la cuota asciende al 28% porque es cierto que Ibercaja dentro de Extremadura tiene mejor posicionamiento en Badajoz que en Cáceres por implantación. En Badajoz llevamos muchos años haciéndolo muy bien y en Cáceres crecemos también año tras año.
¿Hay mejores soluciones de inversión dependiendo de la comunidad autónoma en la que resida el cliente?
En absoluto. Nosotros nos preocupamos de que en todas las agrupaciones de oficinas de todas las comarcas tengamos especialistas para ofrecer esos servicios de alto valor añadido. Contamos con un equipo profesional especializado en todas las comarcas extremeñas, con opción de desplazarse a cualquier localidad de nuestra región.
¿Cómo comparan las diferentes comunidades autónomas en gestión de ahorro a través de los fondos de inversión?
Extremadura está a la cola del posicionamiento de ahorro en fondos de inversión. Esto responde a que no se ha contado lo suficientemente bien, y no se ha producido porque las entidades financieras se han preocupado más de las comunidades autónomas en las que había más capacidad de ahorro o mejor gestión de éste. Nuestro reto en la región es que todos los extremeños tengan la posibilidad de contar con el asesoramiento de un experto que pueda explicar de forma adecuada todo el abanico de posibilidades. Es algo que desde Ibercaja llevamos haciendo muchos años y lo hacemos desde el convencimiento de que es la mejor solución para los ahorradores.
¿Qué expectativas de evolución contempla Ibercaja?
Nuestras expectativas son crecientes porque según evoluciona el nivel cultural del cliente a la hora de conocer los productos se da cuenta de que es la mejor opción posible para el ahorro. No tenemos mejor estrategia que la pedagogía y nuestra amplia experiencia para trasladar los beneficios que estos instrumentos de inversión tienen para los ahorradores, sea cual sea su perfil. El hecho de que haya otros territorios de España con un nivel de ahorro mayor al nuestro y con un porcentaje de ahorro sobre fondo de inversión muy superior denota que, en zonas donde existe mayor capital, se acaba eligiendo esta gestión especializada de inversión. Desde Ibercaja tratamos de expandir esa cultura de la gestión del ahorro profesional.
¿Cuál es la mejor forma de optimizar y aprovechar las oportunidades que presentan los fondos de inversión?
La mejor opción es confiar en un buen asesor o entidad que pueda ofrecer una entrevista personalizada con el cliente y que a partir de ahí se ofrezca una solución de inversión con la que el usuario no tenga que preocuparse. Nuestra propuesta es sentarnos con el cliente y explicarle y asesorarle basándose en la información que él nos transmite, cuáles son las características de su inversión y qué opciones puede elegir. Mi recomendación es no tratar de ser más listos que el mercado y que se confíe en un asesor profesional. La tranquilidad dentro de los plazos marcados es clave, sabiendo que ante ciertas imprevistas necesidades de liquidez, el ahorro siempre estará disponible.
¿Qué perfil de inversor abunda en nuestra región?
En Extremadura es una realidad que abunda un perfil de inversor muy conservador. Pero incluso para los más conservadores existen opciones de fondos de inversión con rentabilidades muy atractivas. Habrá coyunturas en las que los tipos de interés permitan que un depósito a plazo satisfaga sus necesidades mínimas de rentabilidad, pero en un entorno de tipos bajos no será así. Nuestra forma de asesorar a los clientes es que cualquier ahorrador debe marcarse como objetivo batir a la inflación. Todo posicionamiento que no sea ese hará que los ahorros pierdan poder adquisitivo. Para batir a la inflación hay que buscar alternativas de inversión para nuestros ahorros que superen rentabilidades de determinados entornos de tipos bajos.
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